economia
La mora bancaria habría frenado 19 meses de subas
Por Redacción · lunes, 3 de agosto de 2026
La mora del crédito al sector privado no financiero bajó de 7,7% en mayo a 7,6% en junio de 2026, según un informe especial de la consultora 1816 basado en datos de la Central de Deudores (Cendeu) del BCRA. Es el primer freno tras 19 subas mensuales consecutivas, una racha que venía escalando sin pausa desde octubre de 2024.
El retroceso se explica principalmente por las familias: la mora de los hogares bajó de 12,8% a 12,7% entre mayo y junio. La de las empresas, en cambio, se mantuvo estable en 3,5%. En octubre de 2024, punto de partida de la racha alcista, la irregularidad total era de apenas 1,5% (2,5% en familias y 0,7% en empresas), lo que dimensiona la magnitud del deterioro acumulado en menos de dos años.
La mora, producto por producto
Dentro del crédito a las familias, el nivel de irregularidad varía fuerte según el instrumento. En junio de 2026, el desglose por producto fue el siguiente:
- Préstamos personales: 15,9%
- Tarjetas de crédito: 13,1%
- Créditos prendarios: 7,7%
- Créditos hipotecarios: 1,6%
El otro dato que preocupa es el de las fintech, donde la irregularidad sigue en alza y llegó a 33,0% en junio, muy por encima del promedio del sistema. Además, la consultora 1816 estimó que entre 6 y 7 millones de personas quedaron excluidas de poder tomar crédito nuevo por tener deudas impagas, un límite que condiciona buena parte de la demanda potencial de préstamos.
Por qué importa
Pese al deterioro de la cartera, la exposición del sistema financiero sigue acotada: las previsiones de los bancos cubren el 86,3% de la cartera irregular, y la mora neta de previsiones representa apenas en torno al 1,4%-2,2% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC), según la medición de 1816. El presidente Javier Milei retuiteó el informe y celebró el freno de la mora como una señal positiva para el sistema financiero y para la capacidad de pago del sector privado.
