YPF colocó deuda por USD 1.200 millones, la mayor emisión de una empresa argentina en 11 años

YPF colocó un bono de deuda corporativa en el mercado internacional por USD 1.200 millones este miércoles 9 de septiembre, el monto más grande logrado por una empresa argentina en el mercado internacional en los últimos 11 años. El título tiene un plazo de 9 años, con vencimiento en 2035, una tasa de interés del 7,55% y una tasa efectiva del 7,85%.

Consultá la cotización del dólar hoy — oficial, blue, MEP y CCL actualizados.

Por qué pasó

La emisión se dio tras un roadshow de dos días en Nueva York, donde YPF presentó la operación ante inversores internacionales. El resultado fue una demanda que superó ampliamente la oferta disponible: la compañía recibió ofertas por unos USD 2.200 millones de cerca de 50 inversores, casi el doble de lo finalmente colocado. Esa sobredemanda le permitió a YPF conseguir un spread de 300 puntos básicos contra los bonos del Tesoro de Estados Unidos, el más bajo logrado por la empresa en su historia en el mercado de capitales internacional.

Los bancos colocadores de la operación fueron BBVA, Itaú, JP Morgan, Santander y Balanz.

Qué significa

El monto y las condiciones obtenidas —tasa, plazo y spread— marcan un punto de referencia para el crédito corporativo argentino en dólares: es la colocación más grande de una empresa del país en el mercado internacional desde hace 11 años y el spread más bajo que YPF logró históricamente en ese mercado. Los fondos recaudados se destinarán al pago anticipado de obligaciones negociables existentes de la compañía, es decir, a refinanciar deuda previa en mejores condiciones que las que tenía antes.

La sobredemanda de casi el doble del monto emitido, con cerca de 50 inversores internacionales participando, refleja el apetito que encontró la operación fuera del país.

Qué puede pasar ahora

Según una nota posterior de Infobae, este tipo de colocaciones de deuda corporativa, sumadas a la suba del precio del petróleo, contribuyen a asegurar una oferta de dólares sostenida en el mercado cambiario hasta fin de año. En ese marco, la operación de YPF se suma como uno de los factores que abastecen de divisas al mercado en los próximos meses.