El Gobierno lanza el lunes la primera licitación de $200.000 millones para créditos hipotecarios UVA

El lunes 7 de septiembre el Gobierno realiza la primera licitación de $200.000 millones dentro del "Programa de Licitación de Plazos Fijos con Destino a Crédito Hipotecario", un esquema que apunta a un total de $2 billones para financiar la compra, construcción, ampliación o refacción de primera vivienda. La confirmación de la fecha llegó de boca del ministro de Economía, Luis Caputo, el 4 de septiembre, durante la 47ª Convención Anual del IAEF en Puerto Iguazú, Misiones.

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El mecanismo funciona así: el Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES coloca plazos fijos en UVA en los bancos que resulten adjudicados en cada licitación, y esas entidades se comprometen a canalizar ese fondeo en créditos hipotecarios UVA. Cada licitación tiene un tope de $200.000 millones, con un límite del 20% del monto por entidad financiera, y los bancos disponen de 90 días corridos para colocar los fondos captados en préstamos concretos.

Por qué pasó

El plan marco se había anunciado el 26 de agosto en una conferencia de prensa en Casa Rosada, con Caputo acompañado por el vicepresidente segundo del BCRA, Baltasar Romero Krause, y el director general del FGS, Juan Cruz Micele, tras una reunión de la Mesa Política encabezada por Karina Milei. En ese momento, Caputo había definido a los créditos hipotecarios como "una prioridad, primero porque hacen a la justicia social", y remarcó "un crecimiento del 121% nominal" en el sector.

El anuncio del 4 de septiembre en Puerto Iguazú puso fecha concreta a esa promesa: la primera licitación arranca el lunes, dentro de una agenda económica más amplia que Caputo expuso en la convención del IAEF, en la que también anticipó una nueva baja de impuestos ("bajaron tres puntos de impuestos y el año que viene van a bajar un punto más") y se refirió al escenario político de 2027, con una frase que generó repercusión: "el único temor que tiene nombre y apellido: Axel Kicillof", además de sostener que "nos preparamos para el peor de los escenarios".

Qué significa

Las condiciones fijadas por el Gobierno delimitan tanto lo que reciben los bancos como lo que pueden cobrarles a los tomadores del crédito:

• Tasa de captación para los bancos: UVA + 2,50% a 1 año y UVA + 4,50% a 5 años, como mínimos.
• Tasa máxima que los bancos pueden cobrar en los créditos hipotecarios: UVA + 7,5% anual.
• Plazo mínimo del préstamo: 15 años.
• Monto máximo por crédito: 150.000 UVA, equivalentes a unos USD 200.000 aproximadamente.
• Tope de participación por entidad financiera: 20% del monto de cada licitación.

Con esos parámetros, Caputo estimó que el crédito promedio rondaría los $114 millones y que el fondeo total del programa "podría alcanzar a entre 17.000 y 18.000 hogares". El ministro también mencionó que, con ciertos parámetros de referencia, "la cuota inicial ascendería a 865.000 pesos". Sobre la morosidad bancaria, que dijo que ronda el 1% del PBI, fue tajante: "es un problema entre privados" y "no podemos usar la plata de los contribuyentes para compensar a entidades financieras", en referencia a que el riesgo de default de los créditos queda en cabeza de los bancos, no del Estado.

Qué puede pasar ahora

La licitación del lunes es el primer test concreto del programa: definirá si los bancos están dispuestos a absorber la oferta de fondeo UVA a las tasas fijadas por el Gobierno, y si se cubre efectivamente el cupo de $200.000 millones o si la demanda de las entidades financieras queda por debajo de lo previsto. El resultado —cuántos bancos participan y qué porcentaje del monto ofrecido se coloca— funcionará como primera señal de si la meta de $2 billones y entre 17.000 y 18.000 hogares beneficiados es alcanzable en los plazos que maneja el Gobierno, considerando además que cada banco adjudicado tiene apenas 90 días corridos para transformar ese fondeo en créditos efectivamente otorgados.