Qué es el blanqueo de capitales (Ley 27.743)

El blanqueo de capitales de la Ley 27.743, sancionada en junio de 2024, fue el Régimen de Regularización de Activos que le permitió a cualquier persona o empresa declarar ante ARCA (ex AFIP) bienes o dinero que tenía al 31 de diciembre de 2023 sin haberlo declarado antes, pagando a cambio un impuesto especial mucho más bajo que el que hubiera correspondido si ARCA lo detectaba por su cuenta. El régimen ya cerró —la última etapa venció en mayo de 2025—, pero entender cómo funcionó sigue siendo relevante: es la explicación detrás de buena parte del movimiento de dólares hacia el sistema bancario que las estadísticas oficiales siguen mostrando dos años después.

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Qué es

Un blanqueo (el nombre técnico es "régimen de regularización de activos") es una ventana de tiempo limitada en la que el Estado ofrece pagar un impuesto reducido a cambio de que alguien declare bienes que tenía ocultos o no declarados, en lugar de arriesgarse a una fiscalización con multas e intereses mucho más altos si el fisco los descubre por otra vía. La Ley 27.743 —parte del paquete fiscal que acompañó a la Ley Bases en 2024— creó uno de estos regímenes para bienes en poder del contribuyente al 31 de diciembre de 2023: inmuebles, dinero en efectivo, cuentas en el exterior, criptomonedas y otros activos no declarados ante el fisco argentino.

Cómo funciona

El régimen tuvo tres etapas, cada una con una alícuota más alta que la anterior —el mensaje oficial de ARCA fue explícito: "cuanto antes se ingrese al régimen, menor será la alícuota a abonar"—. El impuesto especial se aplicó solo sobre el excedente de USD 100.000: quien declaró bienes por hasta ese monto no pagó nada.

• Etapa 1: adhesión hasta el 8/11/2024, alícuota del 5% sobre el excedente.
• Etapa 2: adhesión hasta el 7/2/2025, alícuota del 10% sobre el excedente.
• Etapa 3: adhesión hasta el 7/5/2025, alícuota del 15% sobre el excedente, con declaración jurada y pago del saldo hasta el 6/6/2025.

El mecanismo de pago fue siempre el mismo: primero se abonaba, en dólares, un adelanto obligatorio del 75% del impuesto estimado; recién después, dentro del mes siguiente al cierre de la etapa, se presentaba la declaración jurada con el detalle de los bienes y se pagaba el 25% restante.

Ejemplo numérico: alguien que declaró USD 150.000 en efectivo durante la Etapa 1 pagó el 5% sobre los USD 50.000 que superaban el monto exento, es decir, USD 2.500 en total (USD 1.875 de adelanto y USD 625 al presentar la declaración jurada). Si hubiera esperado a la Etapa 3, el mismo excedente de USD 50.000 le habría costado USD 7.500, el 15%.

Para el dinero en efectivo, había un paso adicional clave: había que depositarlo en la Cuenta Especial de Regularización de Activos (CERA), un tipo de cuenta bancaria creada específicamente para este régimen, dentro del plazo de la Etapa 1 (hasta el 8/11/2024). El efectivo que no se transfería a una CERA pagaba el impuesto igual, sin importar el monto.

Quién podía adherir y qué había que probar

El régimen estaba abierto a personas humanas, sucesiones indivisas y empresas residentes en Argentina, siempre que el bien a declarar estuviera en su poder al 31 de diciembre de 2023 —no alcanzaba con tenerlo al momento de adherir—. Había además una puerta específica para quienes habían dejado de ser residentes fiscales argentinos antes de esa fecha: podían adherir igual, y al hacerlo recuperaban la residencia fiscal en el país de manera retroactiva, desde el 1° de enero de 2024.

No alcanzaba con declarar un monto: ARCA exigía acreditar la tenencia y la valuación de cada bien con documentación de respaldo (escrituras para inmuebles, extractos de cuentas para activos financieros, tasaciones para otros bienes). Un bien declarado sin poder probar que efectivamente estaba en poder del contribuyente al 31/12/2023 quedaba fuera de la cobertura del régimen, con el riesgo fiscal que eso implica si ARCA lo detecta más adelante por otra vía.

En qué se diferencia de la Ley de Inocencia Fiscal

Es habitual confundir este blanqueo con la Ley de Inocencia Fiscal, pero son dos normas distintas con objetivos distintos. La Ley 27.743 (2024) es un blanqueo clásico: permite declarar bienes que no estaban declarados en absoluto, a cambio de pagar un impuesto especial sobre ellos. La Ley de Inocencia Fiscal, sancionada después, apunta a otra cosa: perdona incumplimientos formales de contribuyentes que sí estaban dentro del sistema (por ejemplo, errores o atrasos en declaraciones de Ganancias) y simplifica el régimen para el Monotributo y categorías similares. No hay un bien "oculto" de por medio en ese segundo caso, sino una situación fiscal ya conocida por ARCA que se regulariza o simplifica.

Qué pasó con la plata que se blanqueó

El entonces ministro de Economía, Luis Caputo, informó unos USD 22.500 millones blanqueados durante la primera etapa; al cierre de la tercera etapa, ARCA terminó midiendo USD 24.467 millones en total. Buena parte de ese dinero entró al sistema bancario a través de depósitos en dólares del sector privado, que crecieron durante el blanqueo y se mantuvieron en niveles altos incluso después de que esos fondos quedaran liberados, a partir de enero de 2026. Es uno de los factores que explican por qué la proporción de dólares que los argentinos mantienen fuera del sistema bancario bajó de 37,5% del PBI a fines de 2023 a 27,6% en el segundo trimestre de 2026, según la posición de inversión internacional que elabora el INDEC.

Riesgos

El principal riesgo, hoy, no es para quien ya adhirió y cumplió los plazos —el régimen está cerrado—, sino para quien blanqueó efectivo y lo retiró del sistema financiero antes del 31 de diciembre de 2025: la exención de los primeros USD 100.000 estaba condicionada a mantener ese dinero depositado o invertido en colocaciones autorizadas por el Ministerio de Economía hasta esa fecha, así que un retiro anticipado podía hacer caer el beneficio y generar una obligación impositiva retroactiva. También hubo un riesgo normativo imprevisto: algunas provincias, como Neuquén y Salta, crearon un impuesto propio dirigido específicamente a quienes se adhirieron al blanqueo, por fuera de lo que fijaba la ley nacional, y Santa Fe anunció una medida similar. A eso se suma el riesgo documental: si ARCA cuestiona la prueba de tenencia de un bien declarado, el contribuyente puede perder la cobertura del régimen para ese bien puntual, aunque el resto de su adhesión siga en pie.

Fiscalidad

Además del impuesto especial de la regularización en sí, la Ley 27.743 habilitó un beneficio adicional y opcional: el Régimen Especial de Ingreso del Impuesto sobre los Bienes Personales (REIBP). Quien lo eligió pudo anticipar el pago de Bienes Personales de los períodos 2023 a 2027 con una alícuota de 0,45% anual sobre esos bienes, quedando exento de presentar declaraciones juradas de ese impuesto hasta 2028 y con estabilidad fiscal: ARCA no puede aplicarle una alícuota más alta sobre ese patrimonio durante esos años. Este es un punto donde conviene consultar a un contador para el caso particular de cada contribuyente, ya que la conveniencia del REIBP depende de la composición y el valor de cada patrimonio.

Preguntas frecuentes

¿Todavía se puede adherir a este blanqueo?

No. El régimen de la Ley 27.743 cerró con la Etapa 3: la adhesión y el pago adelantado vencieron el 7 de mayo de 2025, y la declaración jurada final con el pago del saldo venció el 6 de junio de 2025. No hay, a octubre de 2026, un nuevo régimen de este tipo abierto.

¿Qué pasa si blanqueé dinero y lo retiré del banco antes de 2026?

Depende de si había optado por la exención de los primeros USD 100.000: esa exención estaba condicionada a mantener los fondos depositados o invertidos en colocaciones autorizadas hasta el 31 de diciembre de 2025. Retirarlos antes podía implicar perder el beneficio. Quien tenga dudas sobre su situación particular debería consultar a un contador o directamente a ARCA.

¿Cuánta plata blanquearon los argentinos con esta ley?

Según los números oficiales, unos USD 22.500 millones en la primera etapa y USD 24.467 millones en total al cierre de las tres etapas, de acuerdo a lo informado por el entonces ministro de Economía y por ARCA respectivamente.

¿Un blanqueo es lo mismo que una amnistía fiscal?

Son prácticamente sinónimos en el uso corriente: "blanqueo" es el término coloquial argentino para lo que en otros países se llama amnistía fiscal o régimen de regularización de activos, un mecanismo que varios gobiernos argentinos usaron antes de 2024 con el mismo objetivo de atraer bienes no declarados al sistema formal a cambio de un costo impositivo reducido.