¿Qué son las cuentas remuneradas y cómo funcionan?

Una cuenta remunerada es una cuenta de pago —de un banco o de una billetera virtual— cuyo saldo en pesos no utilizado genera un interés día por día, sin que haga falta inmovilizar el dinero ni dejarlo a un plazo fijo: la plata sigue disponible en todo momento para pagar, transferir o retirar.

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El tema volvió a la agenda durante la semana del 26 y 27 de octubre de 2026, cuando medios económicos argentinos como El Litoral, La Unión Digital, Urgente24, Rosario Finanzas, Ámbito y El Zonda informaron que el Banco Central dispuso que bancos y billeteras virtuales deben unificar y hacer más comparable la forma en que informan a sus clientes el rendimiento de las cuentas remuneradas. La medida llegó en un contexto de tasas de interés en movimiento por la tensión cambiaria derivada de las elecciones en Brasil, que esos días impulsaron tanto al dólar como a las tasas en Argentina. Más allá de ese disparador puntual, lo que sigue explica cómo funciona este producto de manera estable, independientemente de hacia dónde se muevan las tasas en cada momento.

Cómo funciona

La entidad —sea un banco o una billetera— informa una Tasa Nominal Anual (TNA) sobre el saldo de la cuenta. A partir de esa tasa, el interés se calcula día por día sobre el saldo que tuvo la cuenta esa jornada, y se acredita de forma diaria o mensual según cómo lo defina cada entidad.

La cuenta no exige un monto fijo ni un plazo mínimo: cada día que el dinero permanece en la cuenta, devenga una fracción proporcional de esa TNA. La fórmula simplificada es: interés aproximado = saldo promedio × TNA × (días / 365).

Un ejemplo puramente ilustrativo para entender el cálculo —no una tasa real vigente, porque las tasas cambian de un día para el otro y por eso no conviene tomar ningún número como referencia actual—: con una TNA de 30% y un saldo promedio de $500.000 mantenido durante 30 días, el interés devengado sería aproximadamente 500.000 × 0,30 × (30/365) ≈ $12.328.

En la mayoría de los casos, especialmente en las billeteras virtuales que no son bancos, ese rendimiento no lo paga la fintech con fondos propios. Lo habitual es que el saldo de los usuarios se invierta automáticamente en un Fondo Común de Inversión (FCI) de money market, de perfil muy conservador y que invierte en instrumentos de muy corto plazo. Lo que el usuario ve en la aplicación como "interés de la cuenta" es, en rigor, el rendimiento de esas cuotapartes del fondo.

Un punto clave para entender el producto: la TNA no es fija como en un plazo fijo. La entidad puede modificarla de un día para el otro, generalmente siguiendo los movimientos de las tasas de referencia de la economía argentina.

En qué se diferencia de un plazo fijo y de un FCI money market

La comparación más habitual es con el plazo fijo tradicional. En un plazo fijo, el dinero queda inmovilizado durante un plazo mínimo —habitualmente 30 días— a una tasa que se fija desde el día de constitución y se mantiene fija hasta el vencimiento. En una cuenta remunerada, en cambio, el dinero está disponible en todo momento, pero a cambio la tasa puede cambiar en cualquier momento, incluso a la baja, sin que eso implique ningún incumplimiento de la entidad.

La comparación con un FCI money market "directo" —el que se compra eligiendo el fondo en un bróker o Agente de Liquidación y Compensación (ALyC)— es distinta: cuando una billetera remunera el saldo de sus usuarios, generalmente por detrás está invirtiendo esa plata en un FCI de money market propio o de un asset manager asociado. La diferencia frente a operarlo directamente es sobre todo de interfaz: el usuario de la billetera no tiene que elegir el fondo ni operar manualmente, pero a cambio tampoco siempre tiene visibilidad de en qué fondo específico está invertido su dinero.

Frente a una caja de ahorro bancaria común, la diferencia es más simple: sin la opción de "cuenta remunerada" o "dinero rentable" activada, una caja de ahorro tradicional no paga interés relevante sobre el saldo.

Cómo acceder a una cuenta remunerada desde Argentina

No hace falta ningún trámite especial: alcanza con tener una cuenta en un banco o en una billetera virtual que ofrezca la opción. Entre las más usadas en Argentina están Mercado Pago, Ualá, Naranja X, Personal Pay, Brubank y Cuenta DNI, y la mayoría de los bancos digitales también la incluyen.

• En algunas aplicaciones viene activada por default sobre todo el saldo de la cuenta, como ocurre en Mercado Pago.
• En otras hay que activarla manualmente desde un menú de "inversiones" o "dinero rentable", y en esos casos suele aplicar solo al saldo que el usuario decide "invertir", no al que deja disponible para gastar en el día a día.
• No suele exigirse un monto mínimo ni cobrarse una comisión por el servicio.
• El dinero se puede retirar o gastar en cualquier momento sin penalidad, a diferencia de un plazo fijo, donde un retiro antes del vencimiento implica perder la tasa pactada.

Riesgos de las cuentas remuneradas

El primer riesgo es que la tasa puede bajar de un día para el otro sin aviso previo: a diferencia del plazo fijo, donde la tasa queda fija desde el primer día hasta el vencimiento, en una cuenta remunerada no hay nada "garantizado" durante el período en que el dinero permanece ahí.

El segundo es que el rendimiento puede no alcanzarle a la inflación: si la tasa efectiva que termina pagando la cuenta queda por debajo de la suba de precios, el poder de compra del saldo cae en términos reales aunque el número en pesos siga creciendo mes a mes.

El tercer riesgo es regulatorio, y tiene antecedentes concretos. En agosto de 2023, mediante la Comunicación "A" 7825, el Banco Central había obligado a los proveedores de servicios de pago a trasladar a los usuarios el 100% de lo que generaban los fondos en los que invertían su saldo. En mayo de 2024, con la Comunicación "A" 8038, el Banco Central dejó sin efecto esa obligación, y ese mismo año subió el encaje sobre esos depósitos del 0% al 10%, lo que redujo lo que las billeteras podían ofrecer a sus usuarios. Son cambios de reglas que la billetera no controla y que pueden modificar el rendimiento de un mes a otro, por fuera de cualquier decisión comercial propia.

El cuarto riesgo tiene que ver con dónde está invertido el dinero. Si el saldo está colocado en un FCI de money market —el caso típico de las billeteras que no son bancos—, ese dinero no tiene la garantía estatal de capital que sí tiene, hasta un tope, un depósito bancario tradicional a través del sistema de garantía de los depósitos. Un FCI de money market es un instrumento de muy bajo riesgo dentro del universo de inversiones, pero no es lo mismo que un depósito bancario garantizado.

Fiscalidad

Los intereses de depósitos en caja de ahorro, cuentas especiales de ahorro y plazo fijo en pesos, constituidos en entidades financieras reguladas por la Ley 21.526 (es decir, bancos), están exentos del Impuesto a las Ganancias para personas humanas. Esta exención surge del artículo 26, inciso h), de la Ley de Impuesto a las Ganancias (texto ordenado 2019), en la redacción que fijó el artículo 33 de la Ley 27.541. Quedan excluidos de esta exención los depósitos con cláusula de ajuste. Los depósitos a plazo fijo y en caja de ahorro en bancos del país también están exentos del Impuesto sobre los Bienes Personales.

Ahora bien, hay un matiz importante que conviene tener presente antes de dar por hecho el mismo tratamiento para cualquier cuenta remunerada. Esa exención está pensada para depósitos en entidades financieras propiamente dichas, es decir, bancos. Muchas billeteras virtuales, en cambio, no son bancos sino Proveedores de Servicios de Pago, y el rendimiento que ofrecen sale, como se explicó más arriba, de la inversión en un FCI de money market: un vehículo con su propio tratamiento fiscal, que no es necesariamente idéntico al de un plazo fijo bancario. Por eso, antes de asumir que el rendimiento de la cuenta remunerada de una fintech está exento igual que un plazo fijo bancario, conviene confirmarlo con un contador para el caso concreto, en lugar de asumir un tratamiento único para todos los productos que se comercializan bajo el nombre "cuenta remunerada".

Preguntas frecuentes

¿Hay un monto máximo para que una cuenta remunerada rinda interés?

Depende de cada entidad y no hay una regla única: algunos bancos y billeteras remuneran todo el saldo sin tope, mientras que otros aplican la tasa solo hasta un monto determinado y, por encima de ese umbral, el excedente no genera interés o genera uno menor. Conviene revisar las condiciones particulares de cada producto en la aplicación o en el sitio de la entidad, porque ese tope puede cambiar junto con la tasa.

¿Qué pasa con el dinero si la billetera o el banco cierran o tienen problemas?

Si el dinero está depositado en un banco, los depósitos cuentan con el sistema de garantía de los depósitos hasta el tope que fija esa normativa. Si en cambio el saldo de una billetera está invertido en un FCI de money market, ese dinero pertenece legalmente a los cuotapartistas del fondo —no es un activo de la fintech— y el riesgo principal pasa por la calidad de los instrumentos que integra el fondo, no por una eventual quiebra de la billetera en sí. En cualquier caso, el tratamiento no es idéntico al de un depósito bancario garantizado, que es el punto que conviene tener claro antes de dejar sumas grandes en una cuenta remunerada de una fintech.

¿Conviene más una cuenta remunerada o un plazo fijo?

No hay una respuesta única: depende de si se necesita disponibilidad inmediata del dinero o no. La cuenta remunerada tiene sentido para el dinero que se puede necesitar en cualquier momento, porque no exige inmovilizarlo, aunque a cambio la tasa puede bajar sin aviso. El plazo fijo tiene sentido para el dinero que no se va a tocar durante el plazo pactado, porque asegura una tasa fija desde el primer día. Muchas personas usan ambos productos en simultáneo según qué parte de sus ahorros necesitan tener disponible y cuál pueden inmovilizar.