¿Qué es la mora crediticia y cómo se mide el sobreendeudamiento de las familias en Argentina?

Qué es la mora crediticia y la clasificación de deudores del BCRA

La mora crediticia es, en su definición más simple, el atraso en el pago de una cuota o vencimiento de una deuda: un préstamo, una tarjeta de crédito o cualquier otra línea de financiación con una entidad del sistema financiero. En Argentina, ese atraso no es un concepto abstracto: el Banco Central de la República Argentina (BCRA) lo traduce en una clasificación formal de seis categorías, conocida como la Central de Deudores del Sistema Financiero, que asigna a cada persona una "situación" numérica según la cantidad de días que lleva sin pagar. Esa clasificación es la que consultan los bancos, las financieras y las fintech antes de otorgar cualquier crédito nuevo, y es también la base sobre la que se calcula lo que los medios económicos llaman "cartera irregular" o "mora del sistema".

Consultá la cotización del dólar hoy — oficial, blue, MEP y CCL actualizados.

Cómo funciona la clasificación de deudores del 1 al 6

El BCRA ordena a los deudores en seis situaciones, cada una definida por el número de días de atraso en el pago (o, en el último escalón, por el estado de la entidad acreedora). Así queda la escala completa:

Situación	Nombre	Criterio
1	Normal	Atraso de hasta 31 días
2	Riesgo bajo	Atraso de entre 31 y 90 días
3	Riesgo medio	Atraso de entre 90 y 180 días
4	Riesgo alto	Atraso de entre 180 y 365 días
5	Irrecuperable	Atraso superior a 365 días, o estado de insolvencia del deudor
6	Irrecuperable por disposición técnica	Deuda con una entidad que ya no opera

Cuando los informes económicos hablan de "mora" o "cartera irregular", en general no se refieren solo a quienes dejaron de pagar por completo: agrupan a todos los deudores que están en situación 2 a 6, es decir, cualquiera con un atraso relevante, aunque siga pagando algo o haya empezado a regularizar. Es una definición más amplia que "dejó de pagar", y por eso el número de mora que circula en la prensa suele ser más alto de lo que muchos esperarían.

Ejemplo numérico: así crece una deuda de tarjeta impaga

Para entender por qué la mora se acelera con el tiempo, sirve un ejemplo simplificado. Entre julio de 2025 y abril de 2026, el costo de los préstamos personales en Argentina rondó entre 65% y 85% de tasa nominal anual (TNA). Tomando ese rango como referencia (no como una tasa vigente puntual, sino como una simulación ilustrativa), una deuda de tarjeta de crédito de $100.000 impaga, capitalizando mes a mes a una tasa mensual equivalente a TNA/12, evolucionaría así en los primeros seis meses:

Mes	Deuda con TNA 65%	Deuda con TNA 85%
0	$100.000	$100.000
1	$105.400	$107.080
2	$111.130	$114.670
3	$117.160	$122.790
4	$123.510	$131.490
5	$130.200	$140.800
6	$137.260	$150.780

Es decir, sin agregar un solo peso de consumo nuevo, el capital original podría crecer entre un 37% y un 51% en apenas seis meses, solo por el efecto de la capitalización de intereses. Y ese cálculo todavía no incorpora los intereses punitorios que las entidades suelen sumar sobre la deuda una vez que el pago se atrasa, que se acumulan sobre el capital y los intereses compensatorios ya devengados: en la práctica, la deuda real de alguien en mora suele crecer más rápido que en este ejemplo simplificado. Quien quiera entender la lógica matemática detrás de este efecto puede repasar la nota sobre interés compuesto, que explica por qué una deuda impaga se acelera con el correr de los meses.

Mora, sobreendeudamiento y default: en qué se diferencian

Aunque suelen mencionarse juntos, mora y sobreendeudamiento no son lo mismo. La mora es un hecho puntual y medible: un pago que no se hizo en la fecha pactada, clasificado según los días de atraso según la tabla anterior. El sobreendeudamiento, en cambio, es un concepto más amplio: describe la situación en la que el conjunto de las cuotas mensuales de una persona o una familia —tarjetas, préstamos personales, otros créditos— supera su capacidad de pago real, incluso cuando todavía está cumpliendo con los pagos mínimos. En otras palabras, se puede estar sobreendeudado sin estar todavía en mora formal ante el BCRA, y la mora suele ser la consecuencia visible de un sobreendeudamiento previo que no se resolvió a tiempo.

Vale además una aclaración que suele generar confusión: la mora de la que habla esta nota es la de deudores particulares y familias dentro del sistema financiero, no un default o cesación de pagos soberana. Cuando se habla de "default" en el sentido en que se usa para un país o un Estado, se está describiendo el incumplimiento de una deuda pública, con mecanismos, actores y consecuencias completamente distintos a los de una familia que se atrasa con la cuota de un préstamo personal o una tarjeta de crédito.

Cómo consultar tu situación en el BCRA y qué hacer si estás en mora

Consultar la propia situación crediticia es gratuito y no requiere trámites complejos: en el sitio del BCRA, en la sección de Central de Deudores/situación crediticia, alcanza con ingresar el CUIT, CUIL o CDI de la persona, sin necesidad de usuario ni clave. El resultado muestra en qué situación (1 a 6) figura el deudor frente a cada entidad reportante.

Si la consulta arroja una situación 2 o peor, las opciones habituales de un deudor en mora incluyen:

• Renegociar directamente con el banco o la entidad la deuda impaga, antes de que el atraso avance a una situación más grave.
• Evitar tomar deuda nueva en otras líneas para tapar el problema, porque eso solo multiplica el capital sujeto a intereses.
• Tener en cuenta que la situación registrada en la Central de Deudores condiciona el acceso a crédito futuro en todo el sistema, ya que cualquier entidad financiera consulta ese registro antes de prestar.

Los riesgos de la mora: para el deudor y para el sistema

Para el deudor individual, el riesgo central es el efecto "bola de nieve": los intereses punitorios se acumulan sobre una base que ya incluye capital e intereses compensatorios previos, la entidad puede iniciar acciones de cobro extrajudicial o judicial, y una situación 3 o peor dificulta severamente el acceso a nuevo crédito en cualquier banco o financiera, no solo en la entidad original.

Para el sistema en su conjunto, una cartera irregular alta tiene un efecto de contagio sobre las condiciones de crédito para todos. En 2026, la morosidad en préstamos personales llegó a 16,4%, un récord histórico; la mora en tarjetas de crédito se ubicó en 12,6%, y la mora total de los hogares (todas las líneas de crédito combinadas) en 12,8%. Con ese nivel de incobrabilidad, los bancos no bajan las tasas de interés pese a las disposiciones del BCRA: necesitan cobrar un rendimiento mayor para cubrir el riesgo de default, lo que explica que entre julio de 2025 y abril de 2026 el costo de los préstamos personales haya rondado entre 65% y 85% de TNA. Para comparar este comportamiento con otras tasas de referencia del sistema financiero argentino, puede resultar útil la nota sobre qué es la TAMAR y por qué se volvió la tasa de referencia de los bonos duales en Argentina. Sobre el contexto de esta mora récord y la respuesta del Gobierno y los bancos, esta sección ya publicó la nota mora récord: por qué el Gobierno rechaza asistir a las familias endeudadas y qué planes ofrecen los bancos.

Fiscalidad: ¿la mora tiene impacto impositivo?

La mora en sí misma no genera un hecho imponible directo para el deudor: no es una ganancia ni un bien, sino el incumplimiento de una obligación ya existente, por lo que no corresponde un tratamiento impositivo específico por el solo hecho de estar en mora. Distinto puede ser el caso de una quita de deuda o una refinanciación, que en determinadas condiciones sí podrían tener efectos impositivos según el tipo de operación y de deudor; para esos escenarios puntuales, y dado que esta nota no cuenta con precisiones normativas adicionales sobre el tema, lo recomendable es consultar a un contador o asesor impositivo antes de firmar cualquier acuerdo.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa que la situación 5 se aplique aunque no haya pasado un año de atraso?

La situación 5 (irrecuperable) no depende únicamente del paso del tiempo: el BCRA la asigna cuando el atraso supera los 365 días, pero también cuando existe evidencia de un estado de insolvencia del deudor, incluso si el atraso puntual todavía es menor a ese plazo. Es decir, un deudor puede caer en la categoría más grave de la escala antes de cumplir un año de mora, si hay señales claras de que no podrá afrontar la deuda.

¿Qué diferencia hay entre estar en "situación 6" y estar en mora por atraso propio?

La situación 6 no responde a una falta de pago del deudor, sino al estado de la entidad acreedora: se aplica cuando la deuda quedó registrada con una entidad financiera que ya dejó de operar. Es la única categoría de la escala del 1 al 6 que no se define por los días de atraso del deudor, sino por una circunstancia externa a él.

¿Puede una familia estar sobreendeudada sin figurar todavía en la Central de Deudores?

Sí. El sobreendeudamiento mide si el conjunto de cuotas mensuales de una familia —sumando tarjetas, préstamos personales y otros créditos— supera su capacidad real de pago, y esa situación puede existir aun cuando todos los pagos mínimos se estén cumpliendo en tiempo y forma. Por eso una familia puede estar sobreendeudada sin tener todavía ningún registro de mora formal en el BCRA: la mora suele aparecer después, como consecuencia visible de un desequilibrio que ya existía.